（以下骨子从西南证券《事迹短期承压，门店加快省外推广》研报附件原文摘记）一心堂(002727)投资要点事件：公司发布2024年三季度评释，前三季度竣事生意收入135.9亿元（+6.1%），竣事归母净利润2.9亿（-57.4%），竣事扣非归母净利润3.4亿元（-49.4%）。2024Q3公司竣事生意收入42.8亿元（+3.6%），竣事归母净利润1.1亿（-94.2%），竣事扣非归母净利润4.5亿元（-74%）。门店加快省外推广，重心发力西南地区。公司冉冉加强云南除外门店拓展速率，莳植各市集门店宗旨限度效应。末端2024Q3末，直营门店数目11516家，较岁首门店数目净增1261家（包括新开业门店1694家，搬迁门店205家，关闭门店228家）。其中云南省门店数目5574家，占比48.4%，其余省市门店数目5942家，占比51.6%，莳植5pp，省外门店加快推广。新开门店主要集中在公司正在重心拓展的西南华中地区，其中2024前三季度西南的四川、重庆、贵州鉴别新开业门店415、180、102家门店，占新增门店41%。探索泛健康产业契机，打造新的营收增长点。在结识主营药品零卖业务同期，公司还将通过引入好意思妆、个护、母婴类居品，打造新的营收增长点，打造品牌形象、提高品牌剖析度、拓展年青客群。盈利预测：预测2024-2026年生意收入鉴别为189/219/254亿元，鉴别同增8.9%/15.7%/16.0%。风险领导：计谋风险，市集竞争加重风险，新增门店不足预期风险。